Пример мэрджин колла.

Предположим, Вы – успешный шпион в отставке, который сейчас проводит время торгуя валютой. Вы открываете мини счет и кладете на него 10 000$.

Рассмотрим на примере английского терминала что происходит со счетом дальше. С русскоязычным интерфейсом Вы сможете разобраться по аналогии.

Итак, когда Вы войдете в терминал впервые, то увидите в колонке "Equity" (Средства) число 10 000, это будет в окне "Account Information" (Информация счета). Также Вы увидите, что "UsedMrg" ("Used Margin" – использованная маржа или Залог) составляет "0.00$", а "UsblMrg" ("Usable Margin" – используемая маржа или Доступная Маржа) составляет 10 000, так, как это показано на изображении ниже:

Ваша Доступная Маржа всегда равна Средства минус Залоговая Маржа.

Доступная Маржа = Средства – Залоговая Маржа.

Именно Средства, а не Баланс используются для определения Доступной Маржи. Размер Ваших средств также определяет наступит ли Мэрджин Колл.

До тех пор, пока Средства больше Залоговой Маржи, Вы не получите Мэрджин Колл.

(Средства>Залоговой Маржи) = Нет МЭРДЖИН КОЛЛА

Как только Средства равны или меньше Залоговой Маржи, Вы получаете Мэрджин Колл.

(Средства=<Залоговой Маржи) = МЭРДЖИН КОЛЛ, возврат на демо-счет.

Давайте представим, что маржинальные требования составляют 1%. Вы покупаете 1 лот EUR/USD.

Ваши средства все еще составляют 10 000$. Залоговая маржа на данный момент = 100$, потому как требуемая маржа для мини аккаунта составляет 100$ за лот. Доступная маржа = 9 900$.

Если бы Вы закрыли эту позицию в 1 лот EUR/USD (продав эту пару) по той же цене, по которой Вы купили, Ваша Залоговая Маржа опять вернулась бы к значению 0.00$, а Доступная Маржа опять была бы 10 000$. Средства без изменений = 10 000$.

Однако вместо закрытия 1 лота, Вы как смелый шпион, уверовали в свои торговые таланты настолько, что докупили еще 79 лотов EUR/USD и в итоге у Вас стало 80 лотов EUR/USD. Ваши средства все еще на прежнем уровне, но залоговая маржа будет 8 000$ (80 лотов по 100$ за лот). А Ваша Доступная Маржа теперь 2 000$, как показано на изображении ниже:

С такой крайне рискованной позицией, Ваша прибыль будет очень большой, если EUR/USD вырастет. Но в этот раз счастливый конец как в сказке нам не светит.

Позвольте нам обрисовать картину Мэрджин Колла, который произойдет, когда EUR/USD упадет.

EUR/USD начинает падать. Вы стоите в лонге на 80 лотов, поэтому видите, что размер Средств уменьшается с падением. Залоговая маржа остается на уровне 8 000$. Как только Средства упадут ниже уровня 8 000$, Вы получите Мэрджин Колл. Это значит, что часть или все 80 лотов будут закрыты по рыночной цене.

Предполагая, что Вы купили 80 лотов по одной и той же цене, Мэрджин Колл наступит после движения цены на 25 пунктов в противоположном направлении Вашей позиции.

25 пунктов!

Пара EUR/USD запросто делает такие движения!

Как мы рассчитали, что именно 25 пунктов? Один пункт на мини счете равен 1$, а у Вас позиция в 80 лотов. Поэтому…

1$/пункт*80лотов=80$/пункт

Если EUR/USD идет вверх на 1 пункт, Ваши средства возрастают на 80$.

Если EUR/USD идет вниз, то Ваши средства уменьшаются на 80$.

2 000$ Доступной Маржи разделить на 80$/пункт = 25 пунктов.

Предположим, Вы купили 80 лотов EUR/USD по цене 1.2000$. Так будет выглядеть Ваш счет, если EUR/USD упадет до 1.1975$ или -25 пунктов.

Как видите, Доступная Маржа на уровне 0.00$ и Вы получаете МЭРДЖИН КОЛЛ!

Конечно, Вы – неунывающий шпион и сталкивались с большими проблемами. Ваш пульс спокоен.

После мэрджин колла Ваш счет выглядит так:

EUR/USD движется на 25 пунктов, что даже меньше 0.22%  ((1.2000-1.1975)/1.2000)*100%  и Вы теряете 2 000$! Вы пустили на ветер 20% торгового счета! (2 000$ потерь/10 000$ баланса)*100%.

В реальности для валютной пары EUR/USD пройти 25 пунктов в течение нескольких секунд во время выхода важных экономических данных – не проблема.

Мы почти забыли… Это ведь даже без учета СПРЭДА!

Чтобы упростить пример, мы не учитывали спрэд, сейчас мы сделаем его полностью реалистичным. Скажем спрэд для EUR/USD 3 пункта. Это значит, что до мэрджин колла пара должна пройти всего 22 пункта!

Представляете потерю в 2 000$ за 5 секунд?!

Это то, что произошло с нашим шпионом, а все потому, что он не понимал механизмы работы маржи и не знал как правильно использовать плечо.

Печальный факт – большинство трейдеров открывают мини счет даже не имея 10 000$. Так как наш шпион имел хотя бы 10 000$, у него были в запасе 25 пунктов до мэрджин колла.

Начни он с 9 000$, он мог рассчитывать лишь на 10 пунктов падения (включая спрэд) перед тем, как получить мэрджин колл. 10 пунктов!


4 Александр   (17 Июль 2010 09:43)
Очень полезная информация.
Она была бы еще полезней, если бы пояснения строились на примере информации окна "Терминал" наиболее распространенной в странах СНГ платформы МТ4.

3 Вячеслав   (15 Ноябрь 2009 14:35)
С этим согласен.

2 Вячеслав   (13 Ноябрь 2009 19:44)
Не согласен. См. калькулятор трейдера на сайте Альпари - http://www.alpari.ru/ru/calculator/

Выбираю лот 0.1 и меняю плечо (100:1 и 500:1). Результат один и тот же - "Стоимость пункта = 1$" для валютной пары EURUSD и валюты депозита USD.

P.S. Вашей школой доволен. Очень полезно для меня. Перечитываю и перечитываю. Если все же смогу перейти с демо на реал и заработать, то с первой зарплаты метну денег на вэебмани.

Ответ: В случае мэрджин колла, на счету останется в 5 раз меньше средств.
Благодарю за ps.

1 Вячеслав   (13 Октябрь 2009 16:32)
Простите, но я не увидел для себя опасности в увеличении плеча. Совсем наоборот.

1. Ваш пример для плеча 100:1:
а) куплено 80 лотов 10к$ по 100$/лот=8000$ - залог
б) 80 лотов*1$/пункт=80$/пункт - цена пункта
в) 10000$-8000$=2000$ - доступные средства для следующих сделок
г) 2000$/80$ за пункт=25 пунктов до маржин колла

2. Теперь возьмем у брокера плечо 500:1:
а) куплено 80 лотов 10к$ по 20$/лот=1600$ - залог (по 20$, т.к. лот в 10000$ благодаря плечу становится дешевле в 5 раз, по сравнению с п.1 выше)
б) 80 лотов*1$/пункт=80$/пункт - цена пункта
в) 10000$-1600$=8400$ - доступные средства для следующих сделок
г) 8400$/80$ за пункт=105 пунктов до маржин колла

Таким образом, большее плечо снижает риски для трейдера.

Где моя ошибка в расчетах? Объясните начинающему!

Ответ: При увеличении плеча увеличивается стоимость пункта. То есть пункт будет не 1$, а 5$. И далее нужно умножать 80 лотов на 5, и в итоге 105 поделится на 5, что даст 21 пункт до мэрджин колла.

Добавлять вопросы могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
 

Самый лучший успех - это успешное самоприятие. (Бэн Свит)