На рынке форекс валюта торгуется парами (например, если Вы покупаете USDCHF, то на самом деле Вы покупаете американские доллары и в то же время продаете швейцарские франки). Также как и было описано в примере выше Вы платите процент на валюту, которую купили.
Что делает торговлю на процентных ставках особенной на спотовом рынке форекс – это то, что процент начисляется каждый день, исходя из размера Вашей позиции. Технически, если трейдер держит позиции больше одного дня, то они все закрываются в конце дня – просто это незаметно.
Брокер закрывает и открывает вновь Вашу позицию, а затем он начисляет разницу между процентными ставками двух валют. Это – стоимость переноса позиции на следующий день. Размер плеча, предоставляемый брокерами на форексе сделал торговлю на процентных ставках очень популярной на рынке. Торговля на форексе полностью основана на маржинальном принципе, означая, что Вам нужно вложить небольшую часть позиции, остальное докладывает брокер. Большинство брокеров запрашивает всего 1%-2% от размера позиции.
Давайте взглянем на пример, чтобы представить как это может работать.
Для этого примера мы возьмем случай с Сергеем – новичком на рынке форекс. На свой День рождения Сергей получил от бабушки с дедушкой 10 000$. Мило!
Теперь, вместо того, чтобы потратить подарок на видео игры и постеры, он решает отложить деньги на черный день. Сергей отправляется в местное отделение банка, чтобы открыть сберегательный счет и менеджер банка говорит ему: "Сергей, Ваш сберегательный счет принесет Вам 1% годовых. Разве это не здорово?" Сергей немного медлит и размышляет: "1% на мои 10 000$ даст мне 100$ за год. Вот отстой!"
Сергей, будучи сообразительным парнем, закончил школу на noswap.ru и знает лучший способ инвестирования денег. Итак, Сергей любезно отвечает менеджеру из банка: "Спасибо за заботу, но я думаю инвестировать свои деньги куда-нибудь еще". Сергей торговал на демо-счете около года по нескольким торговым системам, включая торговлю на процентных ставках, так что он имеет довольно четкое представление о работе валютного рынка. Он открывает реальный счет, кладет на депозит свои 10 000$ и начинает действовать по плану. Сергей находит валютную пару, разница процентных ставок по которой составляет 5% в год и он покупает эту пару на 100 000$. Так как брокер требует 1% от размера позиции, то он удерживает 1 000$ маржи (плечо 100:1). И таким образом у Сергея оказывается валюты на 100 000$, выплаты на которую составляют 5% годовых.
Давайте подумаем что произойдет со счетом Сергея, если он не будет с ним ничего делать в течение года?
Существует 3 вероятных пути развития событий. Давайте рассмотрим каждый из них:
- Валютная пара потеряет в цене. Валютная пара, которую купил Сергей падает в цене как ракета. Если убыток вызовет мэрджин колл, то на счету останется 1 000$.
- Пара котируется по той же цене к концу года. В этом случае Сергей не получает прибыли и не несет убыток, однако он накапливает 5% годовых на 100 000$. Это означает, что лишь на процентной ставке Сергей сделал 5 000$ на его 10 000$. А это 50% прибыли! Мило!
- Позиция приносит прибыль. Пара, купленная Сергеем возрастает в цене. И таким образом, не только 5 000$ на процентной ставке, но и всю прибыль Сергей забирает со счета! Это было бы прекрасным подарком на его следующий День рождения.
Из-за плеча 100:1, у Сергея есть возможность заработать 50% годовых на свои 10 000$.
Итак, если разница процентных ставок у валют в валютной паре составляет некоторое число, то при покупке этой пары Вы получаете годовой процент в размере этого числа. И наоборот, продавая пару, Вы оплачиваете разницу процентных ставок.
Ниже пример валютной пары, разница процентных ставок которой равна 4.75% по текущим процентным ставкам на валюты.
Если Вы покупаете NZD/USD и держите позицию в течение года, то зарабатываете прибыль в размере 4.75% годовых.
Конечно, если Вы продадите NZD/USD, то это сработает с точностью до наоборот.
Если Вы продаете NZD/USD и держите позицию в течение года, то терпите убыток в размере 4.75%.
Это общий принцип работы торговли на процентных ставках.
Теперь перейдем к весьма важной части этого вопроса – риски при торговле на процентных ставках.
