По причине того, что отчет COT выходит еженедельно, он больше подходит для долгосрочных трейдеров, в качестве индикатора настроения рынка. Так как же он используется? Кроме использования изменений в ордерах и изменений в числе длинных и коротких контрактов в качестве индикатора объемов, хороший метод использования отчета COT состоит в выявлении экстремального количества лонгов и шортов. Это прекрасный индикатор при потенциальном развороте рынка, так как если все в лонге по этой валюте, кто еще будет покупать? Никто! Или если уже все стоят в шорте по валюте, кто еще сможет продать? Снова ответ – никто. Единственное что осталось рынку – идти в противоположном направлении. Ниже пример графика:
Это пример графика по US Dollar Index с freecotcharts.com. В верхней половине графика мы видим движение цены фьючерса USD index, где бар представляет недельные данные. В нижней половине графика расположены данные по позициям лонг/шорт, разделенные на три группы : Commercial (изображение синим) – коммерческие позиции, Large Non-commercial (изображение зеленым) – крупные некоммерческие, и Small Non-commercial (изображение красным цветом) – небольшие некоммерческие. Мы будем рассматривать крупные некоммерческие позиции, так как коммерческие позиции – для хеджирования, а небольшие по объемам позиции не имеют большого значения.
Давайте изучим этот график и посмотрим что он может нам дать. Мы видим, что по US Dollar в начале 2005года было небольшое бычье движение. По мере того, как объем длинных позиций крупных игроков (зеленая линия) возрастал, также вела себя цена на фьючерс USD index. По данным на первую неделю июля 2005г., размер длинных позиций достиг 20К контрактов. Это было экстремальной точкой лонгов и вскоре рынок начал продавать фьючерс на USD index. Цена на USD index упала с 91 до 86, но это лишь доказало наличие тренда, и фьючерс достиг новых высот – 93.16 и 29К длинных контрактов.
Может возникнуть вопрос: "с таким количеством лонгов кто остался для покупок?". На самом деле не так много трейдеров. В ноябре 2005г. рынок оказался перекуплен, мы начинаем наблюдать сокращение числа длинных контрактов на USD index и падение цены с 93 до 84. Можно себе представить что было бы, если бы была открыта позиция шорт до этого движения.
Может Вы подумаете: "Я торгую на спотовом рынке форекс, а не на фьючерсах. Как это все можно применить к моей торговле?". Что ж, отличный вопрос! Тогда давайте рассмотрим график по EUR/USD с учетом того, что мы знаем о ситуации с USD index.
Ниже недельный график EUR/USD:
Если мы применим все, что изучили в предыдущем разделе по нахождению рыночных разворотов, мы сможем определить два значимых движения с июля 2005г. по май 2006г. по EUR/USD.
Вначале, в июле 2005г., если трейдер увидел экстремальный уровень лонгов по фьючерсу USD index, этот трейдер мог уловить приближающиеся продажи доллара, а значит покупки EUR/USD. Этот трейдер был бы прав и наградой была бы прибыль в 700 пунктов. Снова, если этот трейдер проанализировал бы ноябрьский экстремальный уровень лонгов по фьючерсу USD index, покупка EUR/USD могла бы стать прекрасной сделкой, так как движение было с 1.1650 до 1.300…неплохо!!! Это более 1300 пунктов прибыли! Таким образом, с июля 2005г. по май 2006г., трейдер смог сделать почти 2000 пунктов, лишь используя отчет COT в качестве разворотного индикатора рынка. Довольно неплохо.
Меня не пугает человек, который однажды сделал 10 000 ударов. Меня пугает тот, который оттачивал один удар 10 000 раз.(Брюс Ли)
| |||||||||
Со стопами и ожиданием любого развития событий и адекватного отклика взгляда на них 
